📘 76편 : 금리는 어떻게 결정될까? - “중앙은행이 마음대로 정하는 걸까?”

🔗 지금까지 연결

• [68편] 중앙은행의 역할
• [71편] 돈은 어떻게 만들어지는가
• [72편] 금리란 무엇인가
• [74편] 통화량이 경제에 미치는 영향
  → 금리가 통화량, 경기, 인플레이션에 어떻게 영향을 주는지 알아봤지.
  이제 그 금리 자체는 어떻게 정해지는가를 살펴볼 차례야.

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1️⃣ 기준금리란?
금리는 여러 종류가 있지만, **가장 핵심은 ‘기준금리’**야.

✅ 기준금리
→ 중앙은행이 시중은행에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리
→ 이게 모든 시중 금리의 기준이 돼.

예:

• 한국은행이 기준금리를 3.5%로 결정
  → 시중은행들도 대출금리, 예금금리 등을 3.5%를 중심으로 정해

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2️⃣ 금리는 누가 결정할까?
✅ 중앙은행이 결정함
(한국: 한국은행 / 미국: 연준 Fed)

→ 정확히는 금통위(금융통화위원회) 같은 회의에서
→ ‘물가’, ‘경기’, ‘실업률’, ‘환율’ 등 다양한 지표를 보고 결정

이 결정은 시장 전체에 큰 파장을 줘.

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3️⃣ 기준금리는 왜 바뀔까?
📉 경기침체 우려 → 금리 인하
→ 기업이 싸게 돈을 빌려 투자
→ 사람들도 대출받아 소비
→ 경제에 돈이 돌기 시작함

📈 물가상승(인플레이션) → 금리 인상
→ 돈 빌리기 어렵게 해서 소비↓
→ 과열된 경제 진정
→ 물가도 안정

✅ 그래서 금리는 “경기 조절 장치” 역할을 해.

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4️⃣ 실제로 어떻게 조절할까?
중앙은행은 다음을 활용해 금리를 조절해.

• 공개시장조작(OMO):
  → 채권을 사고팔아서 시중에 돈을 늘리거나 줄임
• 지급준비율 조정:
  → 은행이 중앙은행에 예치해야 하는 비율
• 기준금리 조정:
  → 시장 전반에 직접적인 시그널

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💡 금리 변화는 어디에 영향을 줄까?

금리 인상	금리 인하
대출 부담 ↑	대출 부담 ↓
소비 ↓	소비 ↑
기업 투자 ↓	기업 투자 ↑
자산시장 ↓	자산시장 ↑
물가 ↓	물가 ↑
환율 ↑ (통화 강세)	환율 ↓ (통화 약세)

 

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📊 투자자 입장에서
금리 변화는 채권, 주식, 부동산, 환율 등
모든 자산에 영향을 줘.

→ 그래서 기준금리 발표일엔
증시가 출렁이고
투자자들은 예측에 목숨을 걸어.

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🧠 요약

• 기준금리는 중앙은행이 경제 상황에 따라 조정하는 핵심 금리
• 물가 안정과 경기 조절을 위해 인상/인하
• 투자와 소비, 자산시장에 폭넓은 영향

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🔜 다음 편 예고
📘 77편 : 금리와 자산시장
“금리가 바뀌면 왜 자산시장 전체가 요동칠까?”